Indeks Arbitrage - 'N Outomatiese Options Trading Strategie

Indeks Arbitrage 'n outomatiese Options Trading Strategie Indeks Arbitrage 'n outomatiese Options Trading Strategie In hierdie pos sal ons indeks arbitrage, 'n outomatiese handel idee en die kompleksiteit rondom die implementering van hierdie idee sonder outomatisering bespreek. 'N indeks bestaan ​​uit 'n mandjie van aandele. Die prys van die indeks is afhanklik van die pryse van die samestellende voorrade. As die prys van alle aandele gaan met 5%, dan is die indeks prys ook gaan met 5%. Dink jy dieselfde sal wees in die geval van wisselvalligheid: As onbestendigheid van alle aandele styg met 5%, sal die indeks wisselvalligheid ook verhoog met 5%? Die antwoord is "Nie noodwendig '! Indeks wisselvalligheid hang af van die korrelasie tussen die blok vasgemaak. Kom ons kyk hoe. In die geval van 'n lae korrelasie tussen aandele A en B, selfs deur die wisselvalligheid van voorraad A en B is albei aan die toeneem, die indeks wisselvalligheid bly min of meer dieselfde. Aan die ander kant, wanneer korrelasie is hoog, dan sal al die elemente van die indeks saam te beweeg sodat wisselvalligheid van die indeks is hoog wanneer die wisselvalligheid van die aandele is hoog. Opsies op Voorrade en kruip Wisselvalligheid wat gebruik word om prysindeks opsies hang af van die wisselvalligheid wat gebruik word om die voorraad opsies en die verband tussen die aandele prys. Wisselvalligheid wat gebruik word om die indeks opsies = funksie (wisselvalligheid wat gebruik word om die voorraad opsies prys. Korrelasie vlak onder die aandele) prys Op grond van die prys van die indeks opsies in die mark, kan ons die geïmpliseer wisselvalligheid wat gebruik word om die indeks opsies prys. Net so, gebaseer op die prys van die aandele-opsies in die mark, kan ons die geïmpliseer wisselvalligheid wat gebruik word om die voorraad opsies prys. Deur steek in hierdie twee waardes in die funksie hierbo, is die gemiddelde geïmpliseerde vlak van korrelasie tussen die aandele gevind. Handel ons mening op die gemiddelde geïmpliseerde vlak van korrelasie As sê jou huidige verband is 0.4, verwag jy die korrelasie optrek. Dit beteken dat alle aandele sal aan mekaar beweeg sodat indeks wisselvalligheid op relatief gaan. Net so as die korrelasie sal na verwagting daal, dan indeks wisselvalligheid sal na verwagting daal relatief tot voorraad opsies. Wanneer korrelasie sal na verwagting styg = & gt; Wisselvalligheid van indeks opsie sal na verwagting styg = & gt; Koop indeks opsies verkoop voorraad opsies in die verhouding van hul weightage. Hoekom outomatisering is nodig om die strategie te implementeer? Die aanpassing van die indeks mandjie Sê Basket het voorraad A (43% weightage) en voorraad B (34% weightage). Jy benader dit tot 44 en 33 sodat verhouding word nou 4/3. Maar in werklikheid is die daar baie aandele in 'n indeks. Wat benadering gee jou die kleinste grootte van die lêers met kleinste fout? Op die top van dit, kan die lot groottes anders wees. Dit behels komplekse wiskunde wat outomatisering vereis. Berekening van totale portefeulje Grieke deur die kombinasie van Grieke vir individuele aandele en die indeks. Byvoorbeeld, wanneer jy handel dryf op die indeks Nifty mandjie, jou portefeulje het 'n spesifieke Delta, Vega en Gamma vir Nifty en konsekwent voorrade soos SBI, Reliance, TCS, ens vir die netto portefeulje die Grieke delta, Vega en gamma moet bereken. Dit moet gereeld gedoen word in reële tyd. As die mark beweeg, die posisie van die een stel opsie stakings na 'n ander gerol. Om 'n meer deeglike begrip wat jy kan gaan deur middel van die opname van hierdie bespreking hier te kry,