Forex Tutoriaal Ekonomiese Teorieë, Modelle , Voer & Data

Forex Tutoriaal: Ekonomiese teorieë, modelle, voer & Data 13; 13; Daar is 'n groot deel van die akademiese teorie rondom geldeenhede. Terwyl dikwels nie direk van toepassing is op die dag-tot-dag handel, is dit nuttig om die oorkoepelende idees agter die akademiese navorsing te verstaan. Die belangrikste ekonomiese teorieë wat in die buitelandse valuta handel oor gelykheid voorwaardes. A gelykheid toestand is 'n ekonomiese uiteensetting van die prys waarteen twee geldeenhede moet verruil, gebaseer op faktore soos inflasie en rentekoerse. Die ekonomiese teorieë dui daarop dat wanneer die gelykheid toestand hou nie, 'n geleentheid vir arbitrage bestaan ​​vir deelnemers aan die mark. Maar arbitrage geleenthede, soos in baie ander markte, is vinnig ontdek en uitgeskakel voordat selfs gee die individuele belegger die geleentheid om munt te slaan uit hulle. Ander teorieë is gebaseer op ekonomiese faktore soos handel, kapitaalvloei en die manier waarop 'n land loop sy bedrywighede. Ons hersien elkeen kortliks hieronder. Koopkragpariteit (PPP) is die ekonomiese teorie wat prysvlakke tussen twee lande gelykstaande aan mekaar ná wisselkoers aanpassing moet wees. Die basis van hierdie teorie is die wet van een prys, waar die koste van 'n identiese goeie dieselfde regoor die wêreld moet wees. Op grond van die teorie, as daar 'n groot verskil in prys tussen twee lande vir dieselfde produk nadat wisselkoers aanpassing, 'n geleentheid vir arbitrage is geskep, omdat die produk kan verkry word van die land dat dit vir die laagste prys verkoop. Die relatiewe weergawe van PPP is soos volg: 20-% 20Purchasing% 20Power% 20Partiy. gif "/% Waar 'e' verteenwoordig die tempo van verandering in die wisselkoers en 'pi 1 "en" pi 2' verteenwoordig die pryse van inflasie vir die land 1 en land 2, onderskeidelik. Byvoorbeeld, as die inflasiekoers vir land XYZ is 10% en die inflasiekoers vir land ABC is 5%, dan ABC se geldeenheid moet waardeer 4,76% teenoor dié van XYZ. Rentekoers Pariteit Die konsep van rentekoerse Pariteit (IRP) is soortgelyk aan PPP, in die sin dat dit dui daarop dat omdat daar te wees nie arbitrage geleenthede, twee bates in twee verskillende lande moet soortgelyke rentekoerse, solank as wat die risiko vir elkeen dieselfde. Die basis vir hierdie gelykheid is ook die wet van een prys, in die sin dat die aankoop van 'n belegging bate in 'n land dieselfde opbrengs as presies dieselfde bate in 'n ander land moet lewer; anders wisselkoerse sou hê om aan te pas om te vergoed vir die verskil. 20-% 20Interest% 20Rate% 20Parity. gif "/% Waar 'F' die vorentoe wisselkoers; 'S' verteenwoordig die kol wisselkoers; "Ek 1" verteenwoordig die rentekoers in die land 1; en "Ek 2 'die rentekoers in die land 2. is soos volg: 20-% 20International% 20Fisher% 20Effect. gif "/% Waar 'e' verteenwoordig die tempo van verandering in die wisselkoers en "Ek 1" en "I 2" verteenwoordig die pryse van inflasie vir die land 1 en land 2, onderskeidelik. Betalingsbalans Teorie betalingsbalans 'n Land se bestaan ​​uit twee segmente - die lopende rekening en die kapitaalrekening - wat die invloei en uitvloei van goedere en kapitaal vir 'n land te meet. Die balans van teorie betalings kyk na die lopende rekening, wat is die rekening wat handel oor die handel van tasbare goedere, om 'n idee van wisselkoers aanwysings kry. As 'n land is besig om 'n groot lopende rekening surplus of tekort. dit is 'n teken dat wisselkoers 'n land se buite balans. Om die lopende rekening weer in ewewig te bring, sal die wisselkoers nodig om aan te pas met verloop van tyd. As 'n land is besig om 'n groot tekort (meer invoer as uitvoer), sal die plaaslike geldeenheid verswak. Aan die ander kant, sou 'n surplus lei tot geldeenheid waardering. Die balans van identiteit betalings word gevind deur: 20-% 20Balance% 20of% 20Payments. gif "/% 13; Waar BBG verteenwoordig die huidige rekeningsaldo; BKA verteenwoordig die balans kapitaalrekening; en bra verteenwoordig die reserwes rekening balans. Reële rentekoers Differensiasie Model Die reële rentekoers Differensiële Model stel bloot dat lande met 'n hoër reële rentekoerse sal sien hul geldeenhede waardeer teen lande met laer rentekoerse. Die rede hiervoor is dat beleggers regoor die wêreld hul geld sal skuif na lande met 'n hoër reële koerse tot hoër opbrengste te verdien, wat bod op die prys van die hoër reële koers geldeenheid. Bate mark model Die Asset Mark Model kyk na die invloei van geld in 'n land wat deur buitelandse beleggers vir die doel van die aankoop van bates soos aandele, effekte en ander finansiële instrumente. As 'n land is om te sien groot invloei van buitelandse beleggers, is die prys van sy geldeenheid sal na verwagting toeneem, soos die plaaslike geldeenheid moet gekoop word deur hierdie buitelandse beleggers. Hierdie teorie beskou die kapitaalrekening van die handelsbalans in vergelyking met die lopende rekening in die vorige teorie. Hierdie model het meer aanvaarding gekry as die kapitaalrekeninge van lande is besig om baie agter hom die lopende rekening as internasionale geldvloei toeneem. monetêre Model Die Monetêre model fokus op monetêre beleid 'n land se te help bepaal die wisselkoers. 'n Land se monetêre beleid handel oor die geldvoorraad van die land, wat bepaal word deur beide die rentekoers met sentrale banke stel en die bedrag geld wat gedruk word deur die tesourie. Lande wat 'n monetêre beleid wat vinnig sy monetêre aanbod sal inflasiedruk sien groei as gevolg van die verhoogde bedrag geld in sirkulasie te neem. Dit lei tot 'n verswakking van die geldeenheid. Hierdie ekonomiese teorieë, wat gebaseer is op aannames en volmaakte situasies, help om die basiese beginsels van die geldeenhede te illustreer en hoe dit beïnvloed deur ekonomiese faktore. Maar die feit dat daar so baie teenstrydige teorieë dui die moeilikheidsgraad in enige een van hulle om 100% akkuraat te voorspel geldeenheid skommelinge. Hul belangrikheid sal waarskynlik wissel deur die verskillende markomgewing, maar dit is nog steeds belangrik om die fundamentele basis agter elkeen van die teorieë te leer ken. ekonomiese Data Ekonomiese teorieë kan geldeenhede beweeg in die lang termyn, maar op 'n korter termyn, dag-tot-dag of week-tot-week basis, ekonomiese data het 'n meer beduidende impak. Daar word dikwels gesê die grootste maatskappye in die wêreld is eintlik lande en dat hul geldeenheid is in wese aandele in daardie land. Ekonomiese data, soos die jongste bruto binnelandse produk (BBP) getalle, word dikwels beskou as soos 'n maatskappy se jongste verdienste data. Op dieselfde wyse dat finansiële nuus en aktuele gebeure kan beïnvloed 'n maatskappy se aandele prys, nuus en inligting oor 'n land kan 'n groot impak op die rigting van die munt daardie land se het. Veranderinge in rentekoerse, inflasie, werkloosheid, verbruikersvertroue, BBP, politieke stabiliteit, ens kan almal lei tot uiters groot winste / verliese, afhangende van die aard van die aankondiging en die huidige stand van die land. Die aantal ekonomiese aankondigings gemaak elke dag van regoor die wêreld kan intimiderend wees, maar as een keer spandeer leer oor die forex mark is dit duidelik wat die aankondiging het die grootste invloed. Hier volg 'n aantal ekonomiese aanwysers wat algemeen beskou as die grootste invloed het - ongeag watter land die aankondiging kom uit. Employment Data Die meeste lande vry data oor die aantal mense wat tans in diens is binne daardie ekonomie. in die . hierdie data staan ​​bekend as nie-plaas verloont en is vrygestel van die eerste Vrydag van die maand deur die Buro van die Labor Statistics. In die meeste gevalle, 'n sterk toename in sein diens wat 'n land het 'n welvarende ekonomie, terwyl dalings is 'n teken van moontlike inkrimping. As 'n land onlangs deur ekonomiese probleme is verby, kan sterk data indiensneming die geldeenheid hoër stuur, want dit is 'n teken van ekonomiese gesondheid en herstel. Aan die ander kant, kan 'n hoë indiensneming ook lei tot inflasie, sodat hierdie inligting kan die geldeenheid afwaartse stuur. Met ander woorde, ekonomiese data en die beweging van die munt sal dikwels afhang van die omstandighede wat bestaan ​​wanneer die data vrygestel. Rentekoerse Soos gesien met 'n paar van die ekonomiese teorieë, rentekoerse is 'n belangrike fokus in die forex mark. Die meeste fokus deur markdeelnemers, in terme van rentekoerse, word geplaas op sentrale bank veranderinge van sy bankkoers, wat gebruik word om monetêre aanbod aan te pas en in te stel monetêre beleid van die land se in die land. in die . die Federale Open mark Komitee (FOMC) bepaal die bankkoers, of die tempo waarteen handelsbanke kan leen en gee aan die Amerikaanse Tesourie. Die FOMC vergader agt keer per jaar om besluite te neem oor die vraag of om in te samel, laer of laat die bankkoers dieselfde; en elke vergadering, tesame met die notule, is 'n fokuspunt. (Vir meer inligting oor die sentrale banke lees ken die groot sentrale banke.) Inflasie data meet die stygings en dalings van prysvlakke oor 'n tydperk van tyd. As gevolg van die groot hoeveelheid van die goedere en dienste in 'n ekonomie, is 'n mandjie van goedere en dienste wat gebruik word om veranderinge in pryse te meet. Prysverhogings is 'n teken van inflasie, wat daarop dui dat die land sal sien sy geldeenheid depresieer. in die . inflasie data word in die Verbruikersprysindeks, wat vrygestel word op 'n maandelikse basis deur die Buro van die Labor Statistics. . hierdie data word vrygestel deur die Buro vir Ekonomiese Ontleding een keer per maand in die derde of vierde kwartaal van die maand. Kleinhandelverkope data meet die bedrag van die verkope wat kleinhandelaars maak gedurende die tydperk weerspieël verbruikersbesteding. Die maatreël self nie kyk na al die winkels, maar, soortgelyk aan BBP, gebruik 'n groep van winkels van verskillende tipes om 'n idee van verbruikersbesteding kry. Hierdie maatreël gee ook deelnemers aan die mark 'n idee van die sterkte van die ekonomie, waar verhoogde besteding dui op 'n sterk ekonomie. in die . die Departement van Handel stel data op kleinhandelverkope rondom die middel van die maand. duursame goedere Die data vir duursame goedere (diegene met 'n leeftyd van meer as drie jaar) meet die hoeveelheid van vervaardigde goedere wat bestel, verskeep en onvoltooide vir die tydperk. Hierdie goedere sluit in dinge soos motors en toestelle, gee ekonome 'n idee van die hoeveelheid individuele uitgawes op hierdie langer termyn goedere, saam met 'n idee van die gesondheid van die fabriek sektor. Hierdie maatreël gee weer markdeelnemers insig in die gesondheid van die ekonomie, met data wat vrygestel rondom die 26ste van die maand deur die Departement van Handel. Handel en kapitaalvloei Interaksies tussen lande te skep groot monetêre vloei wat 'n wesenlike impak op die waarde van geldeenhede kan hê. Soos voorheen genoem, 'n land wat baie meer as wat dit uitvoer kon sy geldeenheid afname sien invoer as gevolg van sy behoefte om sy eie geldeenheid te verkoop aan die geldeenheid van die nasie uitvoer te koop. Verder kan verhoog beleggings in 'n land lei tot aansienlike toenames in die waarde van sy geldeenheid. Handel vloei data kyk na die verskil tussen invoere en uitvoere 'n land, met 'n handelstekort voorkom wanneer invoere is groter as uitvoere. In die VSA stel die departement van handel handelsbalans data op 'n maandelikse basis, wat die hoeveelheid goedere en dienste toon dat die uitgevoer en ingevoer in die afgelope maand. Kapitaalvloei data kyk na die verskil in die bedrag van die munt gebring in deur belegging en / of uitvoere na geldeenheid verkoop vir buitelandse beleggings en / of invoer. 'N land wat sien baie buitelandse beleggings, waar buitestaanders is die aankoop van huishoudelike bates soos aandele of Real Estate, sal oor die algemeen het 'n kapitaalvloei oorskot. Van die betalingsbalans is die gekombineerde totaal van handel en kapitaalvloei 'n land se oor 'n tydperk van tyd. Die betalingsbalans word opgedeel in drie kategorieë: die lopende rekening, die hoofstad rekening en die finansiële rekening. Die lopende rekening kyk na die vloei van goedere en dienste tussen lande. Die kapitaalrekening kyk na die uitruil van geld tussen lande met die oog op die aankoop van kapitale bates. Die finansiële rekening kyk na die monetêre vloei tussen lande vir belegging doeleindes. Makro-ekonomiese en Geopolitieke Events Die grootste verandering in die forex kom dikwels uit makro-ekonomiese en geopolitieke gebeure soos oorloë, verkiesings, veranderinge monetêre beleid en finansiële krisisse. Hierdie gebeure het die vermoë om die land te verander of te hervorm, insluitende sy grondbeginsels. Byvoorbeeld, kan oorloë 'n groot ekonomiese druk op 'n land en grootliks vermeerder die wisselvalligheid in 'n streek, wat die waarde van sy geldeenheid kan 'n impak. Dit is belangrik om op hoogte van hierdie makro-ekonomiese en geopolitieke gebeure tred te hou. Daar is so baie data wat vrygestel word in die forex mark wat dit baie moeilik kan wees vir die gemiddelde individu om te weet watter data om te volg. Ten spyte hiervan, is dit belangrik om te weet wat nuusberigte die geldeenhede jy handel sal beïnvloed. (Vir meer insig, check Trading Op Nuusberigte en ekonomiese aanwysers te weet.) Nou dat jy weet 'n bietjie meer oor wat dryf die mark, sal ons volgende kyk na die twee belangrikste handel strategieë wat gebruik word deur handelaars in die forex mark - fundamentele en tegniese ontleding.